其次，需要加强信息披露，尤其是提高场外市场的透明度。从当前的衍生品交易现状可以看到，全球90%以上的衍生品是通过场外交易进行的。场外交易的灵活性特征符合广大交易者的需求，但场外交易衍生品信息披露的滞后和缺失已经严重削弱了市场的有效性。市场扩张时，信息的不对称容易导致市场出现风险麻痹；而市场紧缩时，信息不对称又会导致市场出现非理性恐慌，从而加大了市场的不稳定性。因此，金融监管当局有责任加强监管，尽量掌控投资者进行衍生品交易的动态，对场外交易的衍生品进行信息收集和发布，从而将更多的风险抑制在萌芽状态，不断提升市场的内在稳定机制。

再次，衍生品的派生层次须有序推进。衍生品的设计十分灵活，容易被变形、派生成新的产品。通过数个层次的派生，原有的基础资产可以转变为一个面目全非的新工具。在缺乏有效信息披露的情况下，高派生层次的衍生产品就成为金融风险的一个藏污纳垢之处。再加上高杠杆的扩张，金融风险将被逐级放大，并在整个金融体系中迅速扩散。因此，对于不同的市场环境，不同的监管体系，必须对衍生品的派生能力进行有效的控制。越不成熟的市场，越应该实行更为严格的派生限制，以维护市场的稳定性。

五、中国金融衍生品市场为何要大力发展近年来随着金融全球化的发展，国际金融市场日益一体化。各国金融市场的联系越来越密切，金融风险的传播速度越来越快，影响也越来越大。这也可以从最近美国的次级债危机中看出，可以说到了牵一发而动全身的地步。在这种情况下我国的金融体系面临着巨大挑战，迫切要求我国加快发展金融衍生品市场。衍生品市场在我国经济发展中将起到举足轻重的作用

1．争取大宗商品的国际“话语权”

随着我国经济平稳快速发展，我国消费的许多大宗商品占全球消费量的比重逐步提高，进口量也不断上升。国际市场上的投机者往往利用这一因素，大肆抬高商品价格，使国内企业在原料采购过程中蒙受损失，“话语权”的缺失使企业抵御价格波动的抗风险能力也显得十分微弱。越来越多的企业界和期货界人士认识到，只有在国内推出规范、高效的商品期货交易，才能客观反映国内市场供需情况，并将所形成的价格信号传递给国际市场，在全球商品市场发布中国的声音。

2．期货市场可以为政府的宏观经济调控提供参考依据

期货市场上的商品价格反映了市场对商品价格未来走势的预期，反映出市场供求关系的平衡。对关系到宏观经济命脉的大宗商品而言，商品价格的未来走势为政府的宏观经济调控提供了参考依据。对未来价格变动异常的商品而言，政府可以通过财政政策的倾斜、货币政策调控力度的收放，以及汇率政策的调整对宏观经济的未来走势进行调节。

3．期货市场可以为企业和银行规避不确定性风险从国际经验来看，期货在企业的生产经营中扮演着重要的角色。期货公司一般从以下三个方面参与企业的经营活动：(1)帮助企业进行合同管理，帮助合同签订、合同敞口的管理；(2)长期合同管理下的财务安排，即融资安排，甚至可以当长期合同的买方和卖方；(3)高端客户的理财，期货公司可以介入企业的融资安排，即企业在期货公司的保值策略成为企业从银行融资的基本条件，不仅能实现企业经营风险的规避，还能够实现银行贷款风险的化解，同时活跃期货交易，这是一种三赢的策略。