跳涨50%，AI应用王者归来
lionhill博客 ｜ 2025-09-06

近一个月的 AI 应用赛道，像被按下了 “质疑键”。

从8月7日GPT-5发布后“模型跑太快、应用跟不上”的讨论，到8月19日香橼做空Palantir引发的恐慌蔓延，再到 OpenAI CEO 奥尔特曼直言“AI 市场泡沫已现”，MIT 报告更给行业泼了冷水：95% 企业的生成式AI投资没见回报，仅 5% 试点能赚钱。

层层阴云下，AI应用板块估值一路承压，不少投资者忍不住嘀咕：

“难道 AI 落地真的只是喊口号？

市场从不缺反转，缺的是看透反转的眼光。随着MongoDB（MDB）、Snowflake（SNOW）、OKTA、Elastic（ESTC）、AutoDesk（ADSK）等企业26财年Q2财报密集披露，超预期的业绩终于打破 “AI 无用论” 的僵局。

其中 MongoDB 的表现，堪称 “教科书级反弹”：

8月26日收盘还停在214美元，短短两天到8 月28日就飙至 320美元，涨幅近50%—— 这波行情不是偶然，而是这家 “云数据库老兵”靠Atlas云业务+AI功能硬拼出来的底气。

早年靠开发者生态站稳脚跟的MongoDB，如今早已不是单纯的“数据库厂商”，而是企业搭 AI 应用时离不开的“数据底座”。

它的财报细节、股价异动，不仅让市场重新相信 AI 应用的价值，更让全球投资者看清：真正的成长股，总能在质疑中突围。

2025年4月，我们在梳理 AI 应用潜力标的时，就注意到它的 Atlas 平台在多模态数据存储上的独特优势——能接住AI应用产生的文本、图像、音频等各类数据，这在当时还没成为行业共识，我们果断将其纳入重点观察名单。

之后两个月，团队通过跟踪行业数据反馈，看着Atlas的AI功能从“实验室 demo”变成“客户付费项”，6 月终于判断 “布局时机到了，并在会员专属圈子里明确提示 —— 现在回头看，这个节点踩得有多准？从6月到 8月，MDB 股价涨超 60%，这背后不是运气，是对 “AI 应用从概念到赚钱” 这条产业逻辑的吃透。

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拆解MongoDB：

不止“云数据库”，更是AI时代的“数据基建”

提到MongoDB，不少人仍将其归为“传统数据库转云”的普通玩家，但只要顺着它的产品迭代轨迹、跟踪客户实际使用反馈就会发现，它早已跳出单纯的“工具属性”，成了AI应用落地时绕不开的“刚需伙伴”。